Strategie di Trading ottimali: approcci quantitativi per la gestione del mercato dell'impatto e del rischio Trading Le decisioni che i professionisti di investimento e gestori di fondi fare avere un impatto diretto sul ritorno degli investitori. Purtroppo, le migliori metodologie di implementazione non sono ampiamente diffusi in tutta la comunità professionale, compromettendo la bestMore Le decisioni che i professionisti di investimento e gestori di fondi fare avere un impatto diretto sul ritorno degli investitori. Purtroppo, le migliori metodologie di implementazione non sono ampiamente diffusi in tutta la comunità professionale, compromettendo migliore interesse dei fondi, i loro dirigenti, e in ultima analisi, il singolo investitore. Ma ora c'è una strategia che permette ai professionisti di prendere decisioni migliori. Questo prezioso risposte di riferimento domande cruciali quali: Come faccio a confrontare strategie Devo scambiare in modo aggressivo o passivamente Come faccio a stimare i costi di negoziazione, Fetta un ordine, e misurare le prestazioni e decine di altri. Strategie di Trading ottimale è il primo libro per fornire ai professionisti la metodologia e la struttura di cui hanno bisogno per prendere decisioni di implementazione colti sulla base degli obiettivi e gli obiettivi dei fondi da loro gestiti ei clienti che servono. Meno ottenere una copia Amici recensioni per vedere che cosa i vostri amici hanno pensato di questo libro, si prega di registrarsi. Comunità ReviewsISBN 13: 9780814407240 decisioni quotThe che i professionisti di investimento e gestori di fondi fare avere un impatto diretto sul ritorno degli investitori. Purtroppo, le migliori metodologie di implementazione non sono ampiamente diffusi in tutta la comunità professionale, compromettendo migliore interesse dei fondi, i loro dirigenti, e in ultima analisi, il singolo investitore. Ma ora c'è una strategia che permette ai professionisti di prendere decisioni migliori. Questo prezioso risposte di riferimento domande cruciali quali: Come faccio a confrontare strategie Devo scambiare in modo aggressivo o passivamente Come faccio a stimare i costi di negoziazione, quotslicequot un ordine, e misurare le prestazioni e decine di altri. Strategie di Trading ottimale è il primo libro per fornire ai professionisti la metodologia e la struttura di cui hanno bisogno per prendere decisioni di implementazione istruite sulla base degli obiettivi e gli obiettivi dei fondi da loro gestiti ei clienti hanno serve. quot sinossi può appartenere a un'altra edizione di questo titolo. From the Inside Flap. Se sei un professionista finanziario in questione con costi di transazione - in qualità di sponsor piano, gestore del fondo, trader, broker, analisti, consulenti, sofisticato singolo investitore, o studente - se si sta operando programmi, portafogli, cestini, o blocks-- questo libro è una lettura essenziale. Essa vi introdurrà alla realizzazione del processo decisionale finanziario, si mostrerà come impiegare metodi quantitativi per gestire i costi di negoziazione durante tutte le fasi del ciclo degli investimenti, e, infine, contribuisce a individuare tecniche e strategie per ridurre i costi e aumentare i rendimenti del portafoglio. La metodologia prevalente alla strategie di trading ottimale è stato sviluppato dal punto di vista degli investitori. Esso fornisce una base per valutare le decisioni di trading legate allo stesso modo e CAPM APT prevede per le decisioni relative agli investimenti e Black-Scholes prevede di valutazione delle opzioni. Il testo è arricchito attraverso la teoria finanziaria ampiamente sviluppata, modelli statistici, ed è rinforzato con esempi illustrativi. Con rigore scientifico, gli autori analizzano problemi tipici che si presentano durante la fase di implementazione del ciclo di investimenti. Essi presentano un quadro per stimare i costi, l'impatto sul mercato del tempo e il rischio di tempi, e sviluppare strategie di trading ottimali. Imparerete come determinare la strategia che soddisfi le finalità e gli obiettivi del fondo, e di ottenere la migliore esecuzione. Il libro fornisce tecniche collaudate per rispondere a tali domande come: middot Come faccio a stimare i costi di negoziazione middot Come ho previsto impatto sul mercato e la tempistica middot rischio Come faccio a sviluppare strategie di trading ottimali middot Come faccio a scegliere tra l'esecuzione agenzia e offerta principale middot Come fare seleziono la disposizione dealer più adatto: mediatore tradizionale, ECN, o middot sistema di attraversamento Come posso misurare i costi di transazione middot Come posso valutare middot prestazioni Come posso ottenere la migliore esecuzione In particolare, il libro presenta innovazioni all'avanguardia come Robert Almgren e Neil Chriss Efficient Frontier Trading (ETF), che mostra il trade-off ottimale tra costi di negoziazione e dei rischi di temporizzazione, e introduce il concetto di un commercio in linea capitale (CTL), un mezzo per l'assegnazione tra l'esecuzione agenzia e la transazione offerta principale. Inoltre, offre un modello per il calcolo del fair value economica (FV) per un'offerta principale dal punto di vista degli investitori, e una formulazione di ottimizzazione per risolvere il dilemma commercianti. Naturalmente, si precisa tecniche per incorporare i costi di transazione direttamente in decisioni di investimento per migliorare i rendimenti del portafoglio. Con la diffusione di state-of-the-art metodologie di implementazione per la comunità professionale, strategie di trading ottimale vi aiuterà a prendere decisioni finanziarie più efficaci. Circa l'autore . Robert Kissell (Atlanta, GA) è direttore della ricerca di negoziazione a uno dei principali fornitori di soluzioni commerciali basate sulla tecnologia. Morton Glantz (Dix Hills, NY) è il fondatore di Mort Glantz Associates, una società di consulenza specializzata nel credito, la pianificazione strategica e la gestione del rischio. Egli è l'autore di Scientific gestione finanziaria (0-8144-0500-2). A proposito di questo titolo può appartenere a un'altra edizione di questo titolo. Descrizione libro 2003. Soft cover. Condizione libro: New. Questo libro è nuovo Soft cover Edizione internazionale con la stampa in bianco e nero. copertina numero amp ISBN può essere diverso ma contenuto identico alla parola edizione degli Stati Uniti per parola. Book è in lingua inglese. Info UN-PH-IN-956 di spedizione: EUR 10.60 Da: India a Stati Uniti 2. Strategie di Trading ottimale: approcci quantitativi per la gestione del mercato Impact and Trading Risk Kissell, Robert Glantz, Morton Pubblicato da AMACOM (2003) ISBN 10: 0.814.407,242 mila ISBN 13 : 9780814407240 Nuovo Hardcover Quantità 1 Descrizione libro AMACOM, 2003. Hardcover. Condizione libro: New. Le novità copertina rigida di qualità regali per favore e-mail per le foto. libri più grandi o gruppi possono richiedere spese di trasporto supplementari. Libri spediti via US Postal. Info 75146Optimal Trading Strategies da Robert Kissel e Morton Glantz 8 aprile 2009, 12:47 Strategie di Trading ottimale è un libro sulle strategie di trading 8212 che si tratti di un mercato Forex o scorte. strategie di trading ottimali hanno molte cose in comune e per voi di non chiedersi che cosa sono queste cose, come trovarli e come sviluppare loro in alcune altre strategie, questo libro vi mostrerà in dettaglio il motivo per cui alcune strategie sono migliori e quali funzionano strategie di trading dove gli altri falliscono. Sicuramente non una lettura facile con quasi 400 pagine, laquoOptimal Trading Strategiesraquo svela tutto ciò che riguarda l'ottimizzazione delle strategie 8212 a partire dai costi di transazione coinvolti nella negoziazione (diffusione per il mercato Forex) e terminando con le avanzate tecniche di trading che coinvolgono decine di formule matematiche che può davvero aiutare tutti i commercianti che capiscono la loro professione ad un livello molto alto. messaggi interessanti su Forex trading e le più recenti notizie di valuta possono essere trovati sul blog Forex che viene utilizzato dall'autore per condividere la sua esperienza Forex. Qui di seguito potete leggere le recensioni del libro e anche presentare la propria opinione su strategie di trading ottimale da Robert Kissel e Morton Glantz. Per una buona performance del fondo, si sta andando ad avere bisogno di modellazione dei costi di transazione, insieme con fantastici modelli di rischio e alfa. Se si vuole modellare e analizzare i costi delle transazioni, allora questo libro è fornisce il modello per questo. Gli scrittori hanno anche parlato VWAP e non vedenti stratagemmi offerta di trading. Anche con un sacco di errori di battitura nel testo, è ancora scritto bene. Adatta per più titoli liquidi larga capitalizzazione, la maggior parte dei sistemi in questo libro sono al di là di operatori inesperti. Il suo imperativo che troviamo un approccio modello che è giustificato empiricamente per i nomi di liquidi più piccole e piccola capitalizzazione. Un lavoro ben scritto che legge bene è un lupo in pecore abbigliamento è allettante in effetti, ma vi porterà attraverso il sentiero sbagliato. La variabilità nei risultati è troppo grande per qualsiasi uso pratico, se i coefficienti di informazione trovano troppo bassa se stessi, e la gente che gestiscono portafogli quantitativi hanno trovato questo fuori. C'è un trio di componenti questo è importante per questa variante testi per avere successo: le previsioni di volatilità, le stime di covarianza, e impatto sul mercato estimatesall di questi sono tenuti ad avere errori standard elevati. La variabilità del volume e impermanente decadimento dell'impatto sul mercato sono tutti di vitale importanza e non discusso a lungo. Sulla base di solo questo metodo, Ive ha guardato scrivania con tutto il commercio di mettere in atto le infrastrutture per la sua attuazione. I gestori mai veramente conosciuto il difetto di questo approccio particolare, anche se i risultati sono stati sub-par e, a volte meno di quello che i banchi avrebbero fatto prima. Così continuano a cercare di girare un profitto, facendo del loro meglio per utilizzare il arbitraggio statistico hanno imparato. Questi sono i tre problemi rudimentali: i numeri di grandi dimensioni, dalla norma, sono quasi mai accessibili, il più delle volte hanno youll per finire il commercio, e voi non scegliere le scorte per il commercio. Non è la radice di alfa più, arbitraggio statistico classica è stato estromesso. Le carenze sono noti da e sfruttati per la maggior parte. Si può dire Rinascimento, ma la loro alfa funziona per varie ragioni. Se si desidera ottenere risultati ancora migliori, è possibile unire sistemi esperti e econometricsstatistics. Inutilizzabile e incapace di essere preso sul serio, questo libro non è per chiunque. La sua piena di disinformazione e un'inclinazione analitico finto. L'algebra non quadra con quanto scritto, e la maggior parte della scrittura è insondabile, anche se faccio del mio meglio ad arrancare attraverso maggior parte dei libri non importa quanto male sono non sprecare soldi su questo. Questo può essere l'unico libro si possono trovare se sei incuriosito dall'impatto valore dell'intero costo di transazione di produrre un grande ordine. Questo non è sorprendente in quanto si tratta di una grande stilizzare nicchia. Il lavoro dà uno sguardo ai processi differenti di metodi e costi di transazione pseudo-quantitativa lo dico pseudo come alcune delle equazioni fornite sono di natura sospetta e talvolta contengono gravi errori. Youve scelto il libro giusto se avete bisogno di sapere esattamente che cosa è VWAP e le strategie di attuazione la gente lo usa per anche, se si desidera imparare impatto valore è projectedmeasured. Questo non è il libro per i commercianti di giorno piccolo tempo per creare una resa di, ma per la gente di trading desk di luoghi che implementano ordini di grandi dimensioni. Se sei un professionista o uno studente, questa potrebbe essere la risorsa monetaria perfetto per voi. Questo libro mostra investimento e di finanziamento dagli occhi del commerciante, ed è unico nel suo genere in tale veste. La maggior parte delle persone sanno che se si utilizza una sbagliata scelta di investimento, si può negare un sacco di dirigenti ha voluto alfa, ma come guardare l'insieme delle strategie di implementazione probabili L'obiettivo primario per il Trading Strategies ottimale è la risposta a questa domanda. Gli autori fanno un grande lavoro i costi di indagare transazione (ad esempio perché si verificano, dove e quando) e il progresso con un semplice da afferrare metodo analitico per il controllo, la stima, e gestire tutti i costi. L'anticipo authors8217 per la creazione di questi 8220optimal commercio plans8221 così riesce ad essere la base per il raggiungimento 8220top execution.8221 L'effetto netto ai manager è rendimenti superiori. Altamente sostengo questa posizione per chiunque attratto da comprendere tutti gli aspetti dell'economia e congetture di investimento, e crea un equilibrio perfetto per laurearsi trascrizioni livello. Lascia un commento Trading Forex (come qualsiasi altra attività di trading finanziario) può essere molto rischioso. Trading con il margine è ancora più rischioso. Per essere pronti a possibili perdite e altri pericoli del mercato, la sua raccomandiamo di leggere i libri Forex scritti da professionisti e raccomandati dai commercianti di successo. libri Forex presentati in questo sito possono migliorare notevolmente le possibilità di prosperare da moneta di scambio e per evitare gli errori più comuni che si sono fatti saltare migliaia di account. Non dimenticate di leggere le recensioni di libri Forex prima di acquistarli e, per favore, lasciare la tua opinione dopo aver letto il libro. Leggere prima, commerciali prossimi Categorie nostra FriendsThe Scienza di Algorithmic Trading and Portfolio Management Descrizione La scienza della Algorithmic Trading and Portfolio Management. con la sua enfasi sui processi di trading algoritmico e modelli di trading attuali, si siede in disparte dagli altri del suo genere. Robert Kissell, il primo autore a discutere di trading algoritmico tra le varie classi di attività, fornisce intuizioni chiave in modi per sviluppare, testare e costruire algoritmi di negoziazione. I lettori imparano come valutare modelli di impatto sul mercato e valutare l'andamento attraverso algoritmi, commercianti e mediatori, e acquisire la conoscenza per implementare sistemi di negoziazione elettronica. Questo prezioso libro riassume la struttura del mercato, la formazione dei prezzi, e come i diversi partecipanti interagiscono tra loro, tra cui il bluff, speculare, e il gioco d'azzardo. I lettori imparano i dettagli sottostanti e la matematica di algoritmi di trading personalizzate, così come le tecniche di modellazione avanzate per migliorare la redditività attraverso il trading algoritmico e appropriate tecniche di gestione del rischio. argomenti di gestione del portafoglio, tra cui i fattori quant e modelli Black Box, vengono discusse, e un sito web di accompagnamento include esempi, set di dati che integrano esercizi nel libro, e grandi progetti. Caratteristiche principali Predispone i lettori a valutare modelli di impatto sul mercato e valutare le prestazioni attraverso algoritmi, commercianti e intermediari. Aiuta i lettori sistemi di progettazione per gestire il rischio e l'incertezza algoritmica pozza scura. Riassume un algoritmica quadro del processo decisionale al fine di garantire la coerenza tra obiettivi di investimento e gli obiettivi commerciali. Gli studenti lettori e professori che studiano selezione dei titoli e la gestione del portafoglio, così come i commercianti, professionisti e gestori di portafoglio che lavorano nel settore finanziario .. Sommario Chi l'Autore Robert Kissell Dr. Robert Kissell è il presidente e fondatore di Gruppo Kissell Research. Ha più di venti anni di esperienza specializzata in economia, finanza, statistica matematica, il rischio, e la modellazione sport. Dr. Kissell è autore dei più importanti libri del settore, la scienza della Algorithmic Trading Portfolio Management, (Elsevier, 2013), Multi-Asset Risk Modeling (Elsevier, 2014), e strategie di trading ottimale, (AMACOM, 2003). Ha pubblicato numerosi articoli di ricerca di negoziazione, un algoritmo elettronico, gestione del rischio e la migliore esecuzione. Il suo giornale, dinamici modelli pre-negoziazione: Al di là del Black Box, (2011) ha vinto Investitori istituzionali prestigiosa carta del premio di anno. Dr. Kissell è membro aggiunto di facoltà della Scuola Gabelli of Business alla Fordham University ed è editore associato del Journal of Trading e il Journal of Index Investing. E 'stato in precedenza un istruttore presso la Cornell University nella loro laurea programma di ingegneria finanziaria. Dr. Kissell ha lavorato con numerosi Banche di investimento nel corso della sua carriera tra cui UBS Securities dove è stato direttore esecutivo di strategie di esecuzione e analisi del portafoglio, e presso JPMorgan dove è stato direttore esecutivo e responsabile di strategie di trading quantitativo. In precedenza è stato a CitigroupSmith Barney dove è stato Vice Presidente della ricerca quantitativa, e in Instinet dove è stato Direttore di Ricerca Trading. Ha iniziato la sua carriera come consulente economico a R. J. Rudden Associates specializzata in energia, i prezzi, il rischio e l'ottimizzazione. Durante gli anni del college, il Dr. Kissell era un membro della Stony Brook Calcio ed è stato co-capitano nella sua Junior e senior anni. E 'stato durante questo periodo come un atleta studente dove ha iniziato applicando la matematica e le statistiche di problemi di modellazione sport. Molte delle tecniche discusse in Optimal Sport Matematica, Statistica, e Fantasy sono state sviluppate durante il suo tempo a Stony Brook, e avanzato da allora in poi. Così, rendendo questo libro il sottoprodotto di decenni di ricerca di successo. Dr. Kissell ha un dottorato di ricerca in Economia presso la Fordham University, un MS in Matematica Applicata presso la Hofstra University, un MS in Business Management da Stony Brook University, e una laurea in Matematica Applicata statistiche da Stony Brook University. Affiliazioni e competenza Robert Kissell, PhD, è presidente del gruppo Kissell Research, una società di consulenza finanziaria ed economica globale specializzata in modellazione quantitativa, analisi statistiche, e trading algoritmico. Attualmente è anche membro aggiunto di facoltà della Scuola Gabelli of Business presso la Fordham University, e ha ricoperto diverse posizioni di leadership senior con prominente rigonfiamento Banche staffa di investimento. Kissell. introduce i modelli matematici per la costruzione, la calibrazione, e testare modelli di impatto sul mercato che consentono di calcolare la variazione di prezzo del titolo causato da un grande commercio o un ordine, e presenta un avanzato processo di ottimizzazione del portafoglio che incorpora l'impatto sul mercato e costi di transazione direttamente in ottimizzazione del portafoglio .-- ProtoView, marzo 2014 Questo libro offre una copertura eccellente delle sfide affrontate dai gestori di portafoglio e commercianti nella realizzazione di idee di investimento e le tecniche di modellazione avanzate per affrontare queste sfide .-- Kumar Venkataraman, Southern Methodist University Richiesta preventivo
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